近日，阿根廷债券汇率遭遇抛售抛售潮。为了稳定一泻千里的本国货币比索，阿根廷央行已在过去一周多时间内续加息三次，将基准利率从27.25%一路提升至夸张的40%。
然而，即使是央行如此疯狂的加息举动，也没能阻止人们抛售阿根廷比索的冲动！今年以来，阿根廷比索兑美元已累计下挫超过15%。
阿根廷危机只是预演
其实，阿根廷可能只是新兴市场近期窘况的冰山一角。在美元走强的背景下，土耳其里拉、巴西雷拉尔、墨西哥披索、南非兰特和俄罗斯卢布同遭屠戮。在波兰，尽管经济形势良好，但波兰兹罗提依然遭到抛售。现在，新兴市场高收益债券集体承受巨大压力。
除了阿根廷税务改革失手及巴西、墨西哥选举至外，造成这次危机元凶就是美元指数的飙升。美元汇率可谓气势如虹。在过去的两周时间里，美元指数累计上涨3.5%。
收割财富之旅
当美元成为全球通用货币之后，美国就通过美元从全世界各地收割财富（这可是真金实银，不是纸面财富哦）。
美国是如何收割全球财富的呢？
简单来讲流程是这样的。首先，美国量化宽松（QE）之路，用大量货币涌入其它国家，推高这个国家的经济，使该国物价飞升，然后忽然釜底抽薪，在泡沫最大的时候突然缩回，使该国骤然缺钱，物价迅速下降，很多资产变的廉价，这时美联储开始加息，促使国际资本回流，美国再来抄底收购，通过一张一缩变相侵占了该国资产。
历史上，美国每一次加息周期的开启，都是对全球财富的一次大收割，被剪羊毛的某些地区或新兴国家惨遭血洗，经济出现大衰退。上次美元持续走强发生于-年，新兴市场先后爆发出墨西哥危机、亚洲危机、俄罗斯危机、巴西危机、阿根廷危机等一系列大危机。
日本经济停滞近三十年，就是美国收割其财富的一个实例。如今的阿根廷危机，只是美国这种剪羊毛的行为的重演。
阿根廷为何首当其冲
阿根廷这次首当其冲并不是没有原因的！
阿根廷先后进行过两次金融自由化改革。第一次，将大额可转让存单利率被放开，并放开所有存贷款利率，取消银行信贷管制，废除了一直推行的%的高准备金制度；第二次，进行了银行私有化，阿根廷的商业银行总资产从此为外资所控制，导致外资银行占比达到70%！
更严严重是的阿根廷还放开了外汇管制，于是大部分有钱人大规模换汇撤离导致信心崩溃。阿根廷本身就严重通胀，外储不足，贸易逆差，经济停滞，再加上金融开放，阿根廷已经出现了严重的危机征兆。
我们拿阿根廷说事，就是给自己提个醒：强美元对新兴市场来说绝对不是好事，甚至每一次强美元都是美国对于全世界财富的收割。
小结
用加息和制造地区动荡，来收割财富是美国的惯用手段，但我们现在也不用过于担心。
现在，我们国内通胀还不严重，虽有巨大的资产泡沫，外汇储备也还充足。此外，我国金融业现在还没像阿根廷那么开放，仍有两道篱笆墙。一是是换汇，资本项目下不开放，个人外汇限制，这大大缓解资金外流压力；二是社会财富基本都在楼市里（限售、限购），把楼市冻住，就等于锁定了财富（你的房子卖不掉，就不能转移财富）。
当然，这些都是权宜之计，短期顶一顶还行。资产泡沫如果不消除，早晚是个隐患。只有房市这个巨大的泡沫解决了，我们才真正的安全了。
作者：点牛金融，个人观点，仅供参考。
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