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人民币贬值,究竟是利好还是利空

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要搞懂这个问题,我们得先知道汇率的本质是什么,它是一个国家的货币在国际市场上的价格,外汇市场上的纸币并不能算钱,而是和布匹饮料玩具一样,只是一种商品,买的人多了,市场自然也就稀缺,跟着就会升值;而买的人少了,市场也就泛滥了,自然也就会贬值了。

那为什么美元在不断上涨呢?第一是够安全,因为全球动荡,媒体一会儿说核战,一会儿说干旱粮荒,整的人心惶惶的,大家觉得买美元够安全,才会去买入美元;第二是有钱赚,美联储一直都在不断加息,2.85%的无风险国债利率,旱涝保收。

为什么日元保持了几十年的保值金身破了,一是弹丸岛国不安全,二是日本负利率老龄化,既不能投资也不能存款,赚不了钱。

而要买入够安全,够赚钱的美元美债可是要现金的,钱从哪来?只能是抛掉手里其他的货币,在市场上人民币欧元之类的货币多了,需求少了,贬值自然就出现了,这就是全球汇率体系的美元挂钩化,因为是个比例关系,美元贵了,其他货币比上去就便宜了。

说了汇率的前因后果,会有些人还在纳闷,那么老美为什么要加息呢?因为老美的商业模式,就是通过放水和加息剪羊毛,他就是吃这碗饭的,在印钞的时候,水流的满世界都是,把你的资产价格炒高,还让你借了一堆外债,等火候差不多了,一个猛子加息抽贷,投机客纷纷甩掉本币换成美元跑路,现金流断裂还不起钱,股债汇大跌,手里的优质资产,如桥梁、公路、酒店、科技企业之类,跌成白菜还得跪求别人来买。

那么面对这种薅法能反抗吗?治标的方法就是加息,既然都要抛掉本币去换美元,我就用力加息,让人们把钱存在银行里,给你高利息,但这个方法自欺欺人,性命攸关的时候,谁在乎你那三瓜两枣的,加息不但没用,反而会雪上加霜,形成怪圈:央行加息—银行抽贷—企业躺平—失业暴增—社会动荡—资本外逃—本币贬值—进口变贵—物价上涨—被迫再度加息。

等循环上几圈,民间的财富就被耗干了,当年的日韩,现在的欧盟,都是加息一次只管几天,通胀随后继续反弹,按下葫芦浮起了瓢。

几十年来,跟着美帝一起加息的,从来是被收割的命运,从来没有破解过这招,治本的方法反而是降息,营造宽松的市场环境,形成正向循环:央行降息—银行放水—企业借贷—就业充分—经济景气—资产上涨—投资能赚钱—不走了。

但是这种治本办法,你也得有相对应的条件,一是得军事实力强大,二是得工业体系发达,三是得外汇储备充足。

放眼望去,谁有这条件呢?只有中国,安全问题不多说,美国有11条大船,中国有3艘保兑付的;产业上更不用说,地方财政烧着钱补贴猪企不能倒下,长三角那种10块钱包邮的东西甚至连运费都赚不回来,全球通胀的大环境下,中国人竟然为CPI过低而发愁;外汇上我们有三万多亿美元储备,人民币跌下去可以抛美元拉回来,人民币涨上来可以买美元打下去,收放自如。

那中国为何近期放任人民币贬值呢?第一是因为我们连续降准降息,市场上的人民币多了,汇率自然就跌下去了;第二是我们必须保就业和民生,降息有利于中小企业、还贷白领,降低社会总成本;第三是推动外贸的发展。现在消费很萎靡,得靠外贸通过货币贬值,薄利多销的增加销售额顶住;第四是把产业资本留住,很多外企在中国搞的是制造和出口加工,贬值有利于他们投资和发财,中国能赚大钱,何必到美国吃利息呢?

美元能反复玩潮汐套路,不就是因为在安全和收益上折腾事吗?那么中国又有安全,又有收益,凭什么不能去搭车美元潮汐,做个小剪刀呢?抄底又不是美利坚的专利,只要手里有美元这个硬通货,谁买不是买呢?因此,一个国家的国力强大,在货币上的体现,就是既能贬得下去,也能拉的回来。

人民币可控范围内的贬值,是有利于中国这种世界工厂的,年前后中国为何GDP的增速高达2位数,还不是朱总一口气贬值到位死盯住1比8么?当你把维度拉长到足够长,就会明白我们最终依靠勤劳勇敢和聪明才智,把全球的财富虹吸到中华大地。

每次人民币在7左右的关口盘桓时,中国的优势产业总是能大杀四方,最终霸榜产业,在年人民币破7,中国人把家电手机干成了白菜价,到了年,人民币6.9,中国的通讯机电出口从此登顶第一,年人民币再度破7,新能源汽车一骑绝尘。

能在国内国际的双循环市场上横扫江湖,人民币美元双双赚回来的,才是真男儿,君不见人民币率与上证综指呈现明显的负相关,每一次在7的关口,都是股市相对的低位和长期机会,财富的秘密尽在于此。

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