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美元的强弱是由什么决定的,美元全球剪羊毛

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今天的主题美元的强弱是由什么决定的,美元全球剪羊毛是怎样操作的。

首先我们要先了解美元指数是个什么东西?一般来讲,美元指数构成一般分成三个层次。

第一个层次是美元本身以及构成美元指数的的一系列的货币。美元指数的构成的包括欧元、日元、英镑、加拿大元、瑞典克朗,瑞士法郎这六种货币。权重较大的就是欧元、,日元和英镑。这些货币都是非常强势的货币,货币发行国一般是经济实力也非常强的发达国家。

第二个层次的货币,一般是中等发达国家的货币。比如说澳元,挪威克朗,新西兰元,韩元,新台币等。

第三层次是的发展中国家的货币,比如说巴西的雷亚尔、墨西哥的比索、俄罗斯卢布、土耳其的里拉、这些发展中国家的人均GDP的基本都达到了一万美金左右。

美元指数走势和美国GDP占全球的份额的走势高度一致不是什么惊人的巧合,背后有着深刻的经济和金融原因。每当美元指数下跌的时候,美元资本流出美国,流向世界各地,尤其是资本洼地。这个时候美元基本上会流向比较容易赚到钱,或者资本回报率比较高的一些地区。

从年到年时间里面,整个美元指数一路下跌,这个过程中美元资本大量流向中国。中国恰好是在年加入WTO。这个时候吸引了全球海外的大量的资本。尤其是美元资本流入中国,中国可以说迎来了高光时刻。

毫不夸张的讲,资本在近十年在全世界那里赚钱都没有在中国赚得多,赚得快,赚得容易。那个时候是真正的淘金时代。中国经济蓬勃发展使得全球经济的蛋糕在不断的变大,相应的美国GDP占全球GDP的比例在下降。虽然美国经济也在增长,但是他增速显然没有中国快。美国GDP占到全球的这个比例从年的28%一路就下降到了21%。中国GDP的占全球GDP的比例从4%一路上升到了10%。

每当全球经济做大蛋糕的时候,因为美元资本流出美国去往世界各地去挖掘赚钱的机会,美元指数就会下跌。每当全球经济风雨飘摇的时候,比如说拉丁美洲经济危机期间或者是亚洲金融危机期间,美元资本又会回流美国寻求资本的稳定性和安全性。这个时候美元指数就是上升的。美元资本的就是通过扩张与收缩实现世人所说的剪羊毛的动作。剪羊毛并不是所有国家的羊毛都能剪成功,只有那些经济体制薄弱,漏洞百出的经济体才容易被剪。如果一个国家经济底子特别扎实,或者没有什么短板的经济体是很难被剪羊毛的。

比如说德国,这个国家你想去捡他的羊毛恐怕非常不容。德国制造业非常强大,而且财政的非常保守,非常稳健。德国财政而且有盈余。如果德国如果有美国那样人口体量和规模,德国国力可能丝毫都不逊于美国。日本也是制造业非常强大的国家。尽管经历过九十年代房地产泡沫的破裂,也没有让美国剪成羊毛。

有些国家羊毛却是很容易剪的。比如说拉丁美洲危机期间的巴西,阿根廷,或者东南亚金融危机期间的泰国,韩国等这些国家。中国有句俗话叫苍蝇不叮无缝的蛋。如果一个经济体债务高企、经济泡沫庞大,贫富的鸿沟比较大,这个经济体就特别容易被剪羊毛。资本的属性全世界都一样,它是趋利避害的。风险收益比好的时候他就去逐利。如果风险收益比差,资本就会弃之而去。这一点上的,资本是无国界的。

很多时候人们把美元的剪羊毛理解成了美国剪羊毛,实际上这个理解有点太狭隘了。整个资本其实是无国界的。

很多本国被剪过羊毛的本国资本,他其实是有更容易剪别人羊毛的优势的。很多本国的资本是全球海外配置。当他看到本国经济体要出现问题的时候,他也会换成美元出逃。相比美元资本他更了解本国情况,而且资产规模在本国占比也高。

比如说年和年,中国的资本大鳄在干什么?他们在海外不停的买买买,资本大鳄们把人民币的负债的是留在中国境内,然后把美元等外币资产是留在海外。这是什么操作?这个就是经典的剪羊毛了一种操作,他们赌的是将来人民币资产或人民币贬值崩溃,回过头来他从美元的资产再杀回来,在收购境内的廉价资产。只不过这个玩法被央行去遏制住了,因为他威胁到中国的金融稳定和安全。资本大鳄在后面没办法的只能改邪归正,把海外资产卖了,回国还债。




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